Báo cáo Thị trường Bitcoin: Các Xu Hướng Chính, Nhận Định và Dự Báo Tăng Giá

Bitcoin Magazine Pro đã phát hành một bài viết tổng kết thị trường Bitcoin trong tháng 10 và bàn luận về một số chủ đề quan trọng, bao gồm sự giảm số dư trên các sàn giao dịch, dòng tiền ETF vượt 5 tỷ USD và các dự báo lạc quan có thể làm thay đổi giá trị Bitcoin trong quý tới. Dưới đây là các điểm nổi bật trong báo cáo.

Các Điểm Nổi Bật:

Phân Tích Chuỗi (On-Chain) Bitcoin:

• Số dư trên các sàn giao dịch Bitcoin ở mức thấp nhất trong lịch sử, cho thấy niềm tin ngày càng tăng của các nhà đầu tư và xu hướng chuyển sang tự quản lý tài sản.
• ETF Bitcoin tăng trưởng mạnh mẽ: Dòng tiền vào ETF trong tháng 10 đạt trên 5,4 tỷ USD, với BlackRock’s iBIT dẫn đầu thị trường. Điều này phản ánh sự chấp nhận ngày càng tăng của Bitcoin trong các thị trường tài chính chính thống.
• Dự báo giá tăng: Nhà phân tích Tone Vays dự đoán rằng Bitcoin có thể đạt 102.000 - 140.000 USD vào giữa năm 2025, dựa trên các chỉ báo kỹ thuật mạnh mẽ.

Phân Tích Chuỗi Bitcoin:

• Số dư trên sàn giao dịch giảm, nhu cầu tự lưu trữ tăng: Số dư Bitcoin trên các sàn giao dịch giảm mạnh, cho thấy xu hướng tự lưu trữ của các nhà đầu tư đang gia tăng, và điều này thường liên quan đến chiến lược nắm giữ dài hạn.
• Sự gia tăng các ví chứa trên 100 BTC: Các địa chỉ chứa hơn 100 BTC đạt mức cao kỷ lục, phản ánh sự gia tăng chấp nhận Bitcoin.
• Nền tảng cơ bản trên chuỗi mạnh mẽ: Các chỉ báo cơ bản trên chuỗi cho thấy đà tăng giá có thể kéo dài đến giữa năm 2025.

Dự báo:

• Giảm số dư trên sàn giao dịch và tăng tỷ lệ ví lưu trữ cho thấy tiềm năng tăng giá trong tương lai. Các nhà đầu tư nên chú ý đến dòng tiền vào các sàn giao dịch và sự gia tăng các ví có số dư lớn như là các chỉ báo cho nhu cầu và sự mạnh mẽ của giá trong quý IV và sau đó.

Khai thác (Mining):

• Ảnh hưởng mạnh mẽ của Nga và Trung Quốc: Mặc dù Mỹ vẫn giữ vị trí dẫn đầu về công suất khai thác, Nga hiện đứng thứ hai và Trung Quốc, mặc dù đã cấm khai thác, nhưng hoạt động khai thác ngầm vẫn gia tăng.
• Dự báo: Nếu sức mạnh khai thác của Nga và Trung Quốc tiếp tục gia tăng, các thợ mỏ Mỹ có thể phải đối mặt với sự cạnh tranh toàn cầu trong năm tới.

Dự báo:

• Sự gia tăng sức mạnh khai thác từ Nga và Trung Quốc có thể tạo ra sự cạnh tranh mới cho các thợ mỏ Mỹ trong tương lai.

ETF (Quỹ Giao dịch Bitcoin):

• Dòng tiền vào các ETF đạt mức cao kỷ lục trong tháng 10, với BlackRock’s iBIT dẫn đầu với dòng tiền ròng lên đến 4,6 tỷ USD.
• Dự báo: Các ETF Bitcoin sẽ tiếp tục dao động trong ngắn hạn. Mặc dù iBIT vẫn là người dẫn đầu về khối lượng và thanh khoản, nhưng các ETF khác có thể mang lại cơ hội giao dịch tốt hơn.

Dự báo:

• Các ETF Bitcoin có thể sẽ trải qua sự biến động trong ngắn hạn, và các ETF như FBTC và ARKB có thể tạo ra cơ hội giao dịch tốt hơn so với iBIT.

Chứng khoán:

• MicroStrategy (MSTR) đã công bố một kế hoạch đầu tư Bitcoin trị giá 42 tỷ USD trong vòng ba năm, nhằm bổ sung thêm Bitcoin vào bảng cân đối kế toán.
• Các công ty liên quan đến Bitcoin như Metaplanet (TYO: 3350) đã chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ trong năm nay nhờ vào chiến lược áp dụng Bitcoin trong bảng cân đối kế toán.

Dự báo:

• Các cổ phiếu liên quan đến Bitcoin có thể sẽ tăng trong thời gian tới, đặc biệt là những cổ phiếu như Semler Scientific (SMLR), đang âm thầm bổ sung Bitcoin vào bảng cân đối kế toán.

Sản phẩm phái sinh:

• Công cụ phái sinh Bitcoin cho thấy các vị thế bán khống bị thanh lý, đồng thời tỷ lệ phí tài trợ vẫn ổn định, giúp tạo điều kiện cho Bitcoin tăng giá mà không cần quá nhiều đòn bẩy trên thị trường phái sinh.

Dự báo:

• Sau khi sự không chắc chắn từ cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ qua đi, Bitcoin có thể sẽ tiếp tục tăng giá trong năm nay.

Chấp nhận Bitcoin:

• MicroStrategy thông báo kế hoạch đầu tư 42 tỷ USD vào Bitcoin.
• Metaplanet (3350.T) đã trở thành một trong những công ty lớn nhất tại châu Á sở hữu Bitcoin.
• Microsoft (MSFT) sẽ tổ chức cuộc họp cổ đông vào tháng 12 để bỏ phiếu về chiến lược tài chính có thể bao gồm Bitcoin.

Dự báo:

• MicroStrategy và các công ty như Metaplanet đang mở đường cho các công ty khác áp dụng Bitcoin vào bảng cân đối kế toán, và Microsoft có thể sẽ làm theo.

Quy định:

• Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) đã phê duyệt các tùy chọn ETF Bitcoin, đánh dấu một bước tiến quan trọng trong việc hợp nhất Bitcoin vào các sản phẩm tài chính truyền thống.
• Dự báo: Những sự phát triển này sẽ củng cố niềm tin của các nhà đầu tư và có thể dẫn đến sự gia tăng giá Bitcoin, đặc biệt nếu những chính sách này mở ra con đường cho sự tích hợp rộng rãi hơn vào tài chính chính thống.

Dự báo:

• Những động thái gần đây về quy định, như việc SEC phê duyệt các tùy chọn ETF Bitcoin, sẽ thúc đẩy niềm tin của các nhà đầu tư và có thể dẫn đến sự gia tăng giá Bitcoin.

Triển vọng vĩ mô:

• Nợ công của Mỹ tiếp tục tăng làm nổi bật sự giới hạn của tiền tệ fiat, điều này thúc đẩy sự quan tâm đối với Bitcoin như một công cụ phòng ngừa rủi ro.
• Dự báo: Bitcoin có thể sẽ tiếp tục xu hướng tăng trưởng nhờ vào lo ngại về nợ công và lạm phát. Các chỉ số như CPI và nợ công có thể là các chỉ báo sớm cho sự gia tăng giá Bitcoin trong thời gian tới.

Dự báo:

• Dự báo Bitcoin sẽ tiếp tục tăng giá trong tương lai, khi mà lo ngại về nợ công và lạm phát gia tăng, thúc đẩy nhu cầu về Bitcoin như một tài sản bảo toàn giá trị.

Dự báo giá:

• Các chỉ báo kỹ thuật và phân tích trên biểu đồ cho thấy Bitcoin có thể đạt mức giá trên 100.000 USD trong năm 2025, với các mức giá mục tiêu dao động từ 102.000 USD đến 140.000 USD.