Điểm nóng ngành và bài đọc đáng chú ý tuần này

01. Thị trường Crypto sau khi giảm lãi suất

• Sự phục hồi thị trường: Các lĩnh vực nào đang nổi bật?
• Giảm lãi suất của Fed, liệu có phải là âm thanh của sự hồi sinh DeFi?
• Báo cáo của các chuyên gia về "tín hiệu tích cực" và "tín hiệu đảo chiều"

Tháng này, khi cuộc họp của Fed sắp diễn ra, tâm lý thị trường đã ấm lên một cách âm thầm, như một cơn gió xuân, xua tan đi bầu không khí ảm đạm trước đó. Chỉ số sợ hãi thị trường cuối cùng đã thoát khỏi và trở lại mức trung lập bình thường. Ngoài Bitcoin và Ethereum, các lĩnh vực nào đang cho thấy hiệu suất mạnh mẽ trong thị trường phục hồi?

Dữ liệu on-chain: Tổng vốn hóa thị trường của các stablecoin đã vượt quá 172,2 tỷ đô la, đạt mức cao mới kể từ tháng 5 năm 2022, với mức tăng hơn 0,5% hàng tuần. Giám đốc điều hành CryptoQuant, Ki Young Ju, đã đăng trên mạng xã hội, "Các tổ chức không còn bán khống Bitcoin mạnh mẽ nữa. Trong 5 tháng qua, lãi suất mở ròng trong hợp đồng tương lai CME đã giảm 75%."

Chính sách tiền tệ nới lỏng của Fed đã tạo ra điều kiện hoàn hảo để DeFi phát triển mạnh mẽ.

Từ góc độ vĩ mô, quỹ đạo của DeFi diễn ra như sau: Vào thời điểm đầu tiên của "DeFi Summer", những người áp dụng sớm đã có niềm tin mạnh mẽ vào tiềm năng biến đổi của công nghệ mà họ đang đầu tư. Đối với DeFi, khái niệm mới này có thể thay đổi cơ bản hệ thống tài chính hiện tại. Tuy nhiên, khi ngày càng nhiều người tham gia thị trường, sự cường điệu đạt đến đỉnh điểm, và việc mua bán ngày càng được thúc đẩy bởi những người đầu cơ có mối quan tâm đến lợi nhuận nhanh chóng hơn là công nghệ cơ bản của DeFi. Sau khi cơn sốt đạt đỉnh điểm, các nhà đầu cơ bán tháo các token DeFi, giá giảm, sự quan tâm của công chúng đối với DeFi bắt đầu giảm sút, và sau đó thị trường gấu đến với chúng ta, tiếp theo là một thời gian dài trì trệ.

Khi chu kỳ giảm lãi suất bắt đầu, các thị trường rủi ro như thị trường tiền điện tử có thể hưởng lợi đầu tiên. Vì lý do này, Foresight News đã mời các nhà giao dịch tiền điện tử giàu kinh nghiệm, giám đốc điều hành sàn giao dịch tiền điện tử và KOL để chia sẻ hiểu biết của họ về giao dịch tiền điện tử.

Liang Li: Từ góc độ sản phẩm, tôi nghĩ giao dịch sao chép cuối cùng được thiết kế để giúp các nhà đầu tư bán lẻ kiếm lợi nhuận. Họ tham gia thị trường tiền điện tử vì họ có rất nhiều thông tin, nhưng họ không có thời gian để tiêu hóa nó. Họ cần phân tích và học hỏi, nhưng không phải ai cũng có thời gian hoặc khả năng làm điều đó. Vì vậy, các sản phẩm giao dịch sao chép được thiết kế để lấp đầy khoảng trống này. Chúng tôi tìm những nhà giao dịch giỏi, chúng tôi thực hiện kiểm tra kỹ lưỡng để đảm bảo dữ liệu giao dịch lịch sử của họ là có thật, và chúng tôi đưa độ tin cậy và tính minh bạch trở thành thước đo cốt lõi. Chúng tôi nhấn mạnh sự công bằng, ví dụ, các sản phẩm giao dịch sao chép khác trên thị trường, nếu bạn làm theo giao dịch của họ và làm nổ tung tài khoản của mình, bạn không chỉ mất toàn bộ số vốn của mình mà bạn còn phải trả cho nhà giao dịch một khoản hoa hồng lớn, điều này khiến mọi người cảm thấy bất công. Sản phẩm giao dịch sao chép của chúng tôi có một điểm sáng tạo: chúng tôi chỉ chia sẻ hoa hồng khi bạn kiếm được lợi nhuận chung, không phải khi bạn mất tiền. Bằng cách này, những người giao dịch sao chép tự tin hơn và có nhiều khả năng đầu tư nhiều tiền hơn, điều này sẽ giúp các nhà giao dịch dẫn đầu tự tin hơn khi tham gia nền tảng của chúng tôi, vì họ biết cơ chế hoa hồng của chúng tôi là công bằng với mọi người, dẫn đến tình huống đôi bên cùng có lợi. Cuối cùng, một điểm khác về giao dịch sao chép ngược của chúng tôi là nó cung cấp nhiều lựa chọn hơn cho cả những người giao dịch sao chép và những người giao dịch dẫn đầu. Họ có thể quyết định dựa trên đánh giá của họ về thị trường và đánh giá của họ về hành vi của nhà giao dịch dẫn đầu liệu họ có nghĩ rằng phán đoán của họ là đúng hay sai, và chọn theo dõi theo cách tích cực hoặc tiêu cực. Điều này có lợi cho cả nhà giao dịch sao chép và nhà giao dịch dẫn đầu. Đối với những người giao dịch sao chép, họ có nhiều lựa chọn hơn, họ thậm chí có thể chọn cụ thể những nhà giao dịch dẫn đầu "tín hiệu đảo chiều" nổi tiếng và làm theo giao dịch của họ theo chiều ngược lại; đối với những người giao dịch dẫn đầu, ngay cả khi giao dịch của bạn đang thua lỗ, những người làm theo bạn theo chiều ngược lại đang kiếm tiền, bạn vẫn có thể nhận được hoa hồng.

02. TOKEN2049 Retrospect

• Quan điểm lạc quan về 2049: Sự ra đời của "Bốn lớn" mới, bình minh của việc áp dụng hàng loạt, Crypto bước vào kỷ nguyên di động
• TOKEN2049: Sự chênh lệch nhiệt độ ngày càng rộng, những người mạnh mẽ ngày càng mạnh mẽ
• Cái nhìn thoáng qua về TOKEN2049 qua hàng ngàn lời

Hơn 20.000 người tham dự chính, hơn 400 gian hàng và 281 sự kiện ngoại vi được Foresight News thống kê... TOKEN2049 năm nay là một thành công chưa từng có. Ba năm TOKEN2049, ba chu kỳ thay đổi kỷ nguyên, Bitcoin vẫn giữ nguyên, nhưng chúng ta đã thay đổi.

Cốt truyện đã thay đổi trong năm nay. NFT và metaverse là cốt truyện chính trong năm 22, Ethereum L2 là chủ đề nóng trong năm 23, và giờ đây Solana, Base, TON và BTCFi là những hệ sinh thái mà mọi người quan tâm nhất trong năm nay.

Các nhân vật chính đã thay đổi trong năm nay. Hệ sinh thái tiền điện tử không còn bị thống trị bởi các dự án của Mỹ, người Mỹ, người Nga và người Trung Quốc đều đã xây dựng các sân khấu tiền điện tử riêng của họ. Ethereum không còn là bá chủ tuyệt đối, sự trỗi dậy của Solana và TON đã khiến mọi người tin rằng họ có cơ hội cạnh tranh hoặc thậm chí vượt qua Ethereum.

Vốn đã thay đổi trong năm nay. Thời điểm mà bạn có thể chỉ cần tham dự một cuộc họp trong năm 23 và nhận được khoản đầu tư Series A của mình đã kết thúc, nhiều doanh nhân đã nhận ra rằng không có nhiều tổ chức đầu tư có đủ tiền mặt trong tay trong năm nay, và họ cần phải đến châu Âu và Hoa Kỳ để tìm kiếm kinh phí.

Ba năm TOKEN2049, ba ngành công nghiệp tiền điện tử hoàn toàn khác nhau. Bitcoin vẫn không thay đổi, nhưng ngành công nghiệp tiền điện tử đã thay đổi đáng kể.

Sự nóng bỏng của các track tiền điện tử đã bắt đầu phân kỳ. Một số track đang trở nên được săn đón nhiều hơn, trong khi những track khác vẫn còn tồn tại nhưng thực sự đã chết. Solana, Base, TON và BTCFi, bốn hệ sinh thái này đã trở thành "Bốn lớn" mới của ngành công nghiệp tiền điện tử trong mắt của nhiều chuyên gia.

Ấn tượng trực tiếp của Kay, người đứng đầu Hashkey Chain sau khi tham dự TOKEN2049 là: "Các doanh nhân Trung Quốc đã trở nên tự tin hơn."

Tại Token2049 năm 2022, các chuyên gia Trung Quốc vẫn tự gọi mình là "Người Do Thái Web3", cảm thấy thấp kém và không an toàn, giống như những cái cây không có rễ, lo lắng về việc không có chỗ để định cư ở châu Á, và lo lắng về việc bị loại trừ bởi vốn và hệ sinh thái phương Tây, mắc kẹt trong một tình thế tiến thoái lưỡng nan.

Nhưng tại Token2049 năm 2024, các doanh nhân Trung Quốc đã trở nên thoải mái và tự tin hơn. Sau khi trò chuyện với các doanh nhân Trung Quốc và Châu Âu tại Base, Solana và TON, tác giả nhận thấy rằng một tỷ lệ lớn các nhà phát triển và doanh nhân trong ba hệ sinh thái này đến từ cộng đồng châu Á, và trong track BTCFi, cộng đồng Trung Quốc thậm chí còn thống trị.

Năm nay, sự chú ý của thế giới không còn tập trung hoàn toàn vào hệ sinh thái tiền điện tử do Mỹ thống trị, cộng đồng tiền điện tử châu Á, với nhiều trung tâm ở Singapore, Hồng Kông, Nhật Bản và Hàn Quốc, đã trở thành trung tâm đổi mới mới của ngành công nghiệp tiền điện tử trên toàn cầu.

Token2049 năm nay tại Singapore vẫn sôi động và ồn ào, được coi là "Tết của Thế giới tiền điện tử" không thể tranh cãi. Sự khác biệt là các doanh nhân trên các hệ sinh thái có động lực tăng trưởng mạnh mẽ đã trở nên tự tin và quyết đoán hơn, trong khi các chuyên gia khác đã trở nên bối rối hơn.

Thông qua tiếng nói và cảm xúc của các chuyên gia tiền điện tử, chúng ta có cái nhìn thoáng qua về tương lai của tiền điện tử.

Forest, đồng sáng lập Foresight Ventures: Token2049 này đã khiến nhiều tổ chức và dự án nước ngoài nhận thức rõ hơn về tiềm năng và cơ hội ở châu Á, nhờ vào hiệu suất xuất sắc của các dự án châu Á và các chính sách quy định thân thiện. Tôi cũng đã thấy các doanh nhân vẫn đang tạo ra giá trị lâu dài, đây là một dấu hiệu tốt cho thị trường. Luật chơi chắc chắn đã thay đổi, ứng dụng thực tế, người dùng thực tế và doanh thu sẽ trở thành tiêu chí đánh giá trong tương lai.

Tiến sĩ Lin Han, người sáng lập & Giám đốc điều hành của Gate.io: Singapore, với tư cách là một trong những trung tâm tài chính toàn cầu, có tỷ lệ thâm nhập tiền điện tử rất cao, với một trong bốn người đã tiếp xúc với Crypto. Ngoài ra, đây cũng là điểm giao thoa quan trọng giữa văn hóa phương Đông và phương Tây, vì vậy không có gì ngạc nhiên khi hội nghị thượng đỉnh ngành công nghiệp tiền điện tử này lại sôi động như vậy. Tôi rất vui khi gặp gỡ nhiều bạn bè cũ và mới lần này, mọi người đều lạc quan về Crypto, và những ý tưởng sáng tạo khác nhau rất thú vị. Các chủ đề nóng trong năm nay bao gồm TON, hệ sinh thái Solana, stablecoin, v.v., tôi cũng may mắn được mời tham dự một số buổi chia sẻ, cá nhân tôi tin rằng chắc chắn sẽ có những đột phá công nghệ lớn hơn và phát triển hơn trong tương lai, thúc đẩy sự thịnh vượng của ngành. ...

03. Báo cáo ngành

• Bitcoin, một thước đo thanh khoản toàn cầu
• Ai là 10 thực thể nắm giữ Bitcoin nhiều nhất?
• Tạp chí Fortune: Ai là người sáng lập Basis, người đã lừa đảo a16z hai lần?
• Tạp chí Fortune: Ai đã bán "Bitcoin Burger" cho Trump?

Các nhà đầu tư cần hiểu cách đo lường thanh khoản toàn cầu và cách các tài sản khác nhau phản ứng với những thay đổi trong điều kiện thanh khoản để điều hướng tốt hơn các thị trường được điều khiển bởi thanh khoản này. Trong tất cả các lớp tài sản chính, Bitcoin có mối tương quan cao nhất với thanh khoản toàn cầu.

Hướng đi của Bitcoin được liên kết với thanh khoản toàn cầu 83% trong bất kỳ khoảng thời gian 12 tháng nào, tỷ lệ cao hơn bất kỳ lớp tài sản chính nào khác, khiến Bitcoin trở thành thước đo thanh khoản.

Tuy nhiên, mối tương quan mạnh mẽ của Bitcoin với thanh khoản toàn cầu không khiến nó miễn nhiễm với những sai lệch ngắn hạn do các sự kiện cụ thể hoặc động lực thị trường nội tại gây ra.

Kết hợp điều kiện thanh khoản toàn cầu với các chỉ số định giá on-chain của Bitcoin có thể cung cấp sự hiểu biết tinh tế hơn về chu kỳ Bitcoin, giúp các nhà đầu tư xác định các tình huống mà động lực thị trường nội tại có thể tách Bitcoin khỏi xu hướng thanh khoản toàn cầu.

Trong thập kỷ qua, một lượng lớn Bitcoin đã chảy vào các sàn giao dịch tập trung, các công ty công cộng và tư nhân, chính phủ, quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và các dự án token phái sinh như WBTC. Bài báo này đi sâu vào 10 thực thể nắm giữ nhiều Bitcoin nhất.

Coinbase nắm giữ 1.051.650,41 Bitcoin, trị giá 66,4 tỷ đô la, phân bố trên 145.491 địa chỉ. Binance là người nắm giữ Bitcoin lớn thứ hai, nắm giữ 765.072,92 Bitcoin, phân bố trên 120.528 địa chỉ. Bitfinex là người nắm giữ lớn thứ ba, nắm giữ 359.687,52 Bitcoin trên 2.161 ví. Xếp thứ tư là BlackRock, nắm giữ 357.550,21 Bitcoin, phân bố trên 760 địa chỉ. Đáng chú ý, Bitcoin của BlackRock được nắm giữ bởi Coinbase Custody.

Al-Naji đã thành lập cả Basis và BitClout, cả hai đều tuyên bố từ bỏ sau vài tháng ra mắt. Theo một cách nào đó, trò đùa của Al-Naji chỉ là một câu chuyện khác về các ông trùm tiền điện tử lừa đảo những người ủng hộ của họ. Nhưng nó cũng đặt ra một câu hỏi sâu sắc hơn: làm thế nào Diamondhands đã lừa dối những nhà đầu tư "thông minh" nhất, giới tinh hoa Thung lũng Silicon? Đồng thời, nó đặt Andreessen Horowitz (a16z), công ty đầu tư mạo hiểm nổi tiếng nhất trong số những nhà đầu tư này, vào một vị thế khó xử: một nạn nhân của gian lận và một nhân chứng cho công tố.

Vào giữa tháng 7 năm nay, Al-Naji bị bắt ở Los Angeles và bị buộc tội gian lận tại tòa án liên bang. Mariotti cho biết nếu Al-Naji bị kết tội, anh ta có thể phải đối mặt từ 3 đến 6 năm tù. Các tài liệu của tòa án cho thấy các luật sư của Al-Naji (anh ta đã thuê luật sư từ một số công ty luật hàng đầu) đang đàm phán với Bộ Tư pháp, nhưng chưa có thỏa thuận nào được đưa ra và chưa có bào chữa chính thức nào được nộp chống lại các cáo buộc hình sự cho đến nay.

Hiện tại, Al-Naji dường như không quan tâm đến tình trạng pháp lý của mình. Khi được yêu cầu chia sẻ quan điểm của mình về vấn đề này, anh ta lịch sự từ chối.

"Tôi thực sự muốn giúp đỡ, nhưng tôi phải cẩn thận ngay bây giờ. Tuy nhiên, tôi tin rằng đây sẽ là một bài báo có suy nghĩ, và tôi sẽ chắc chắn liên lạc với bạn ngay khi tôi có thể kể toàn bộ câu chuyện," anh ta trả lời trên Telegram.

Trong khi đó, anh ta rất tích cực trên một nền tảng truyền thông xã hội mới được gọi là Diamond, với người hâm mộ của mình lo ngại rằng việc bắt giữ của anh ta có thể trì hoãn việc ra mắt dự kiến của một token có tên Focus. Anh ta đã cố gắng làm dịu những lo ngại này thông qua một loạt video và bài đăng văn bản, một trong số đó gợi ý rằng các cáo buộc của chính phủ Hoa Kỳ chống lại anh ta là một sai lầm và sẽ được làm rõ.

"Nhưng sau một số suy ngẫm và thảo luận, tác động của sự kiện này không rõ ràng, và thậm chí có thể có tác động tích cực. Một mặt, nếu có những báo cáo tiêu cực tiếp theo khi chúng tôi ra mắt Focus, điều đó có thể làm tổn hại đến sự sẵn lòng của mọi người chia sẻ ứng dụng. Mặt khác, nó cũng sẽ khiến nhiều người biết đến nó hơn," Al-Naji viết.

Pacchia là nhân viên ngoài công ty đầu tiên của Fidelity có chuyên môn về Bitcoin, và giờ anh ta tập trung vào một quán bar có chủ đề Bitcoin và đã đưa quán bar có chủ đề Bitcoin PubKey ra thị trường như một địa điểm vận động cho nhóm vận động tranh cử của Donald Trump.

Hai năm trước, Pacchia thành lập PubKey, nơi anh hình dung là một quán bar trong khu phố ở West Village, cách Công viên Quảng trường Washington vài dãy nhà. Anh ta muốn quán bar của mình là nơi mọi người có thể uống bia và thảo luận về chính sách tiền tệ và chính trị, giống như những người sáng lập đã làm 250 năm trước.

Do đó, không có gì đáng ngạc nhiên khi một vị tổng thống tương lai đột ngột viếng thăm. PubKey đã từng tổ chức các chính trị gia như Thượng nghị sĩ Kirsten Gillibrand trong quá khứ, và Pacchia đã mời các ứng cử viên tổng thống khác, bao gồm cả Kamala Harris.

Tuy nhiên, chi tiết về chuyến thăm của Trump lại gây sốc hơn. Pacchia biết về nó chỉ một tuần trước khi chuyến thăm diễn ra, dành bốn giờ mỗi ngày với Cơ quan Mật vụ để phát triển kế hoạch tiếp đón, bao gồm việc che phủ các cửa sổ trời và bố trí lính bắn tỉa gần đó. "Thật điên rồ," Pacchia nói với tạp chí Fortune một ngày sau khi Trump viếng thăm, khi nhân viên quán bar vật lộn để khôi phục hoạt động bình thường.

04. Giám sát dự án

• Giải mã Walrus, giải pháp lưu trữ phi tập trung mới của Sui
• Pipe: Làm thế nào để xây dựng mạng lưới phân phối nội dung phi tập trung trong ba phút?
• Firedancer, điểm sáng tại Breakpoint, nó là gì?

Mạng lưới lưu trữ phi tập trung Arweave đã ra mắt lớp tính toán AO, thành công trong việc kích hoạt sự hồi sinh của giá AR, hệ sinh thái và sức nóng, một sự trở lại thực sự. Sui, với tư cách là một chuỗi tính toán đa năng, ra mắt mạng lưới lưu trữ phi tập trung Walrus, nó sẽ tạo ra những làn sóng nào?

Walrus đã ra mắt RedStuff, một thuật toán mã hóa 2D hoàn toàn mới được thiết kế dành riêng cho dung sai lỗi Byzantine. RedStuff dựa trên mã nguồn nước, kết hợp những lợi thế của hoạt động nhanh chóng và độ tin cậy cao.

RedStuff mã hóa dữ liệu thành các lát chính và phụ thông qua các hoạt động đơn giản (chủ yếu là XOR, exclusive OR). Những lát này được phân bố trên các nút lưu trữ, mỗi nút giữ một kết hợp duy nhất. Đối với các chiều mã hóa khác nhau, RedStuff sử dụng các ngưỡng khác nhau. Chiều chính sử dụng ngưỡng phục hồi là f+1, cho phép ghi không đồng bộ, vì chỉ cần 2f+1 chữ ký là đủ để chứng minh rằng một khối dữ liệu có sẵn, điều này đã tạo thành hệ số nhân bản 3x.

Gần đây, mạng lưới phân phối nội dung Pipe Network đã hoàn thành vòng tài trợ trị giá 10 triệu đô la, do Multicoin dẫn đầu. Mạng lưới Pipe sử dụng CDN phi tập trung để thay đổi các vấn đề trên, CDN này mang đến hiệu suất và khả năng mở rộng tốt hơn thông qua cơ sở hạ tầng không phép của nó.

Tại hội nghị Breakpoint Solana tuần trước, bầu không khí sôi động, các sản phẩm hệ sinh thái được ra mắt liên tục, và nhiều hoạt động ngoại vi đầy màu sắc là điểm nhấn cho bữa tiệc này. Điểm nổi bật đặc biệt của bữa tiệc này là sự hạ cánh chính thức của phiên bản sớm của client validator Solana Firedancer trên mainnet, thành tích quan trọng này đã được chú ý đặc biệt, đánh dấu bước nhảy vọt về chất lượng trong hiệu suất của mạng Solana, đồng thời cũng ngăn chặn rủi ro về một client duy nhất sập trên Solana dẫn đến mạng ngừng hoạt động.