Thị trường Crypto lao dốc sau đợt tăng trưởng: Căng thẳng địa chính trị lên ngôi
Sự lạc quan trong tháng 10, vốn đã ủ ấm từ tháng 9, đã chuyển hướng đột ngột, khiến các nhà đầu tư bất ngờ. Vào ngày 30 tháng 9, đà tăng của Bitcoin đã dừng lại, dẫn đến sự sụt giảm mạnh từ mức 65.000 đô la. Hôm nay, giá thậm chí đã giảm xuống dưới mức 60.000 đô la, chạm mức thấp nhất là 59.828 đô la. Ethereum cũng theo đó giảm từ 2.700 đô la xuống còn trên 2.300 đô la, tiến gần mức thấp nhất trong nhiều tháng là 2.100 đô la. Nhiều altcoin cũng chứng kiến sự đảo chiều đáng kể, mất phần lớn lợi nhuận kể từ giữa tháng 9.
Thị trường phái sinh chứng kiến một làn sóng thanh lý, với dữ liệu từ Coinglass báo cáo thiệt hại 278 triệu đô la trong 24 giờ, trong đó 219 triệu đô la thuộc về các vị thế mua. Tổng lãi suất mở trong hợp đồng tương lai BTC cũng giảm xuống dưới 320 tỷ đô la.
Với "Tháng 10 tăng trưởng" được mong đợi cao đang bắt đầu, hiệu suất ảm đạm của thị trường đặt ra câu hỏi về nguyên nhân tiềm ẩn.
Rút vốn khỏi ETF Bitcoin spot
Dữ liệu cho thấy dòng tiền chảy ra đáng kể từ ETF Bitcoin spot, chỉ có một dòng chảy ra ròng nhỏ vào ngày 18 tháng 9 kể từ ngày 12 tháng 9. Phần còn lại của các tuần đều chứng kiến dòng chảy ra đáng kể. Tuy nhiên, bức tranh trở nên đáng lo ngại vào tháng 10. Vào ngày 1 tháng 10, một dòng chảy ra ròng trong một ngày là 242,5 triệu đô la đã được ghi nhận, tiếp theo là 91,76 triệu đô la vào ngày 2 tháng 10.
Aurelie Barthere, Chuyên gia phân tích nghiên cứu trưởng tại Nansen, đã cảnh báo vào cuối tháng 9 rằng trong khi Cục Dự trữ Liên bang đã mang lại động lực mới cho thị trường tăng trưởng, nhưng các tài sản rủi ro đã tính đến lợi nhuận đáng kể. Bà ấy khuyên nên thận trọng, giảm nắm giữ crypto trong các đợt tăng trưởng thị trường, vì các rủi ro giảm xuống bất đối xứng.
Một số quỹ ngoại hối đã lựa chọn chốt lời và theo dõi tình hình. Dòng chảy ra ròng tích lũy là 2,3 tỷ đô la trong hai ngày đã làm giảm đáng kể áp lực mua và tăng áp lực bán.
Gia tăng rủi ro địa chính trị
Vào buổi tối ngày 1 tháng 10, giờ địa phương, Iran đã phát động một cuộc tấn công tên lửa quy mô lớn vào Israel, được đặt mật danh là "Lời hứa chân thực 2". Cuộc tấn công kéo dài khoảng 45 phút, liên quan đến khoảng 200 tên lửa nhắm vào Israel, gây thiệt hại và thương vong trên diện rộng trên khắp đất nước, đặc biệt là ở các thành phố trung tâm như Tel Aviv. Hành động này được coi là một cuộc trả đũa cho các hành động gần đây của Israel và là một lời cảnh báo mạnh mẽ.
Israel, để đáp trả cuộc tấn công tên lửa của Iran, đã phản ứng nhanh chóng và dứt khoát. Trong khi các chi tiết cụ thể về các biện pháp trả đũa của họ có thể được giữ bí mật do chiến lược quân sự, chính phủ Israel đã tuyên bố rõ ràng rằng các cuộc tấn công như vậy sẽ không được dung thứ và dự định sẽ có thêm hành động. Các báo cáo cho thấy Israel đang chuẩn bị cho một cuộc trả đũa lớn trong những ngày tới, có khả năng nhắm mục tiêu vào các cơ sở sản xuất dầu của Iran và các tài sản chiến lược quan trọng khác.
Hiện tại, kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất đáng kể đã suy yếu, cộng với việc leo thang căng thẳng ở Trung Đông. Điều này đã dẫn đến sự trở lại của tâm lý lo ngại thị trường, gây ra sự sụt giảm rộng khắp trên thị trường chứng khoán toàn cầu và giá dầu tăng. Các nhà đầu tư đang chờ phản ứng của Israel đối với cuộc tấn công của Iran và việc công bố dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ vào tối mai.
Là một tài sản rủi ro thanh khoản cao, Bitcoin và các loại tiền điện tử khác thường là những tài sản đầu tiên bị ảnh hưởng tiêu cực trong các cuộc xung đột địa chính trị, thể hiện tính biến động của chúng. Các nhà đầu tư có xu hướng lựa chọn bán và thoát ra khi đối mặt với sự không chắc chắn, làm tăng áp lực giảm xuống thị trường.
Triển vọng trong tương lai
QCP Capital, trong một bài đăng trên kênh chính thức, đã bình luận về cuộc xung đột leo thang giữa Israel và Iran, nhấn mạnh tác động đáng kể của nó đối với thị trường crypto. Bitcoin đóng cửa giảm 4%, tìm được một số hỗ trợ ở mức 60.000 đô la. Tuy nhiên, việc leo thang thêm có thể khiến giá giảm xuống mức 55.000 đô la. Trong khi địa chính trị Trung Đông sẽ là tâm điểm, việc bán tháo ít ỏi cho thấy nhu cầu đối với tài sản rủi ro vẫn mạnh mẽ. Sự sụt giảm nhỏ này không nên làm mất tập trung khỏi bức tranh chung.
Matrixport đã phát hành một báo cáo nghiên cứu cho biết phát hành stablecoin gần đây đã đạt mức cao nhất kể từ đỉnh điểm vào tháng 3-4, cho thấy dòng tiền fiat chảy vào thị trường crypto - một tín hiệu lạc quan. Các đợt tăng tương tự trong phát hành stablecoin đã thúc đẩy sự tăng trưởng đáng kể của giá Bitcoin vào tháng 2 năm 2024. Nếu xu hướng này tiếp tục, giá Bitcoin có khả năng tăng cao hơn nữa. Đáng chú ý, tốc độ phát hành stablecoin đã tăng tốc kể từ cuộc họp FOMC vào ngày 31 tháng 7, phản ánh sự tự tin ngày càng tăng của các tổ chức trong môi trường lãi suất thấp, tiếp tục củng cố sự lạc quan trong thị trường crypto.
Các nhà phân tích CryptoQuant chỉ ra rằng Bitcoin đang bước vào giai đoạn theo mùa thuận lợi. Tuy nhiên, nhu cầu tăng là điều cần thiết để giá đạt 100.000 đô la vào quý 4. Hiệu suất của Bitcoin trong năm 2024 cho đến nay phản ánh hiệu suất của nó vào năm 2016 và 2020 cho đến tháng 9. Các nhà phân tích CryptoQuant nhấn mạnh rằng nhu cầu của các tổ chức được thúc đẩy bởi quỹ giao dịch trao đổi (ETF) Bitcoin của Hoa Kỳ là chìa khóa cho sự tăng trưởng giá hơn nữa. Nếu nhu cầu ETF tiếp tục tăng tốc, nó có thể thúc đẩy sự tăng trưởng giá trong quý cuối cùng của năm 2024. Các số liệu đánh giá chuỗi cho thấy Bitcoin có thể nhắm mục tiêu vào phạm vi giá từ 85.000-100.000 đô la trong quý 4, được thúc đẩy bởi nhu cầu phục hồi và gió theo mùa thuận lợi.
